近期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向(xiàng)资金调(diào)仓换(huàn)股，外资(zī)基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳(shū)理发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但(dàn)部(bù)分(fēn)资金(jīn)开始行(xíng)动。透露什么信号(hào)？我(wǒ)们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国hape filled="f" type="#_x0000_t75">

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下(xià)另一只旗舰基金(jīn)也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一(yī)家(jiā)机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德国际精选基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中(zhōng)华和(hé)施(shī)罗德国际(jì)精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何(hé)基(jī)金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动变得(dé)越来越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的(de)一个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提(tí)供了重要的(de)机会。中国在电(diàn)动汽车价值链的供应方(fāng)面是全(quán)球(qiú)的领导者，同时中国对成品车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可(kě)能(néng)很(hěn)多人(rén)不知道的(de)是，全球2022年销售(shòu)的所有(yǒu)电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中国也是全球(qiú)电动车基础设施最(zuì)完善(shàn)的(de)国(guó)家之一。以充(chōng)电(diàn)桩为例(lì)，中(zhōng)国平均一个(gè)公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度(dù)是25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有(yǒu)许(xǔ)多公司(sī)正(zhèng)在在各自(zì)的(de)领域中建立主(zhǔ)导地位，以某(mǒu)智(zhì)能(néng)组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电(diàn)池和(hé)电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的(de)份额，并在(zài)电(diàn)动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额(é)。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全(quán)球(qiú)电动(dòng)汽(qì)车专家以及(jí)福特、宝马等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全球范围(wéi)内继续(xù)占据市场份(fèn)额——在(zài)法规的支(zhī)持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗(qí)舰基(jī)金安联神(shén)州(zhōu)A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿(yì)美元(yuán)，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股中(zhōng)其余(yú)公(gōng)司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万(wàn)台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车(chē)配套，较去年同期增(zēng)加2家。但是排名(míng)前3家、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中国(guó)汽(qì)车动力电池(chí)产业创新联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的(de)占比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)890.38亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优(yōu)异(yì)的(de)业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截至5月(yuè)14日(rì)，最近7天北向资(zī)金净流入宁(níng)德时代15.75亿(yì)元，位居(jū)北(běi)向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还(hái)包括宁德时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北(běi)方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银(yín)行、比亚迪、中(zhōng)国(guó)石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德(dé)时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它(tā)背(bèi)后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这(zhè)方面(miàn)它的(de)市场份额(é)是(shì)领(lǐng)先的。此外(wài)，磷(lín)酸(suān)铁锂电(diàn)池因为安(ān)全性、生(shēng)命周期(qī)和不(bù)含钴等(děng)特征(zhēng)而受到(dào)欢迎；动力电池(chí)的企(qǐ)业发(fā)展与政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判断也可能(néng)是错的(de)。例如，若未来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争优势不(bù)复。随着电池成本(běn)下降，宁德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些(xiē)因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另(lìng)一欧(ōu)洲巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最(zuì)新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国医(yī)疗、爱(ài)尔眼科、华测检测(cè)、招商(shāng)银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行、万(wàn)华化学、恒生金融(róng)、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金(jīn)加仓(cāng)幅度最大(dà)的为(wèi)泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国