民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察(chá)中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。<观音山上观山水下联是什么，观音山有下联了获奖名单/p>

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩观音山上观山水下联是什么，观音山有下联了获奖名单需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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