大家好，简单看一(yī)个(gè)基(jī)金经理，把(bǎ)新能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金(jīn)经(jīng)理，海富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海(hǎi)富(fù)通(tōng)股(gǔ)票(piào)混合来看(kàn)，截至去(qù)年年(nián)底，持仓(cāng)基本为新能源板(bǎn)块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度(dù)末，已经基本(běn)清(qīng)仓了(le)新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了(le)海富通股票(piào)混合外(wài)，其他三只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在(zài)一季度(dù)的操作中，本基金(jīn)总(zǒng)体把(bǎ)握(wò)住了市(s读西的字有哪些，读喜的字有哪些hì)场的节奏变(biàn)化和结构(gòu)转换，降低了(le)新能(néng) 源板块的配(pèi)置权(quán)重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代(dài)表(biǎo)的传统(tǒng)实体行业正在(zài)被市场一(yī)部分(fēn)“聪明钱”定价，后(hòu)续可能(néng)成为市场最有(yǒu)持续性(xìng)的(de)一条结(jié)构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来均取(qǔ)得正收益(yì)。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期(qī)高(gāo)度(dù)依(yī)赖交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠配(pèi)置获取(qǔ)超(chāo)额回报的特征(zhēng)。TMT读西的字有哪些，读喜的字有哪些板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一次出现(xiàn)持续成交占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及新能源，持(chí)续约(yuē)28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日(rì)涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含(hán)其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典型(xíng)的减(jiǎn)量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券(quàn)认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结”四波行(xíng)情，春季躁动(dòng)后往往会有一波明(míng)显的(de)调整，时间在(zài)1-2个月，幅度(dù)在20％左右(yòu)。面对这(zhè)种调(diào)整，逢低(dī)加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年在(zài)业绩披露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度(dù)进一步(bù)加大、资本开支增加、订(dìng)单增加和(h读西的字有哪些，读喜的字有哪些é)产品销(xiāo)量(liàng)业(yè)绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块(kuài)或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数(shù)上(shàng)半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮调整(zhěng)标(biāo)志(zhì)着AI等高位板块(kuài)或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上(shàng)半(bàn)年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或(huò)基(jī)本形(xíng)成。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的情(qíng)况下(xià)，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求(qiú)出现(xiàn)集中释放。就(jiù)资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 读西的字有哪些，读喜的字有哪些