近期(qī)市场(chǎng)风向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头施罗德(dé)旗下三(sān)只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以(yǐ)来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起(qǐ)来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大(dà)基金同时行动

　　施罗(luó)德旗(qí)下“施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台(tái)、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶，施(shī)罗德(dé)旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精(jīng)选基金大中华和(hé)施(shī)罗德国际精(jīng)选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代(dài)。不过，记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中国新能源(yuán)车产业链的看重是(shì)一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三(sān)是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看好(h对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思ǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各(gè)国的脱碳行(xíng)动变(biàn)得越来越(yuè)重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车价值(zhí)链的(de)供应方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同(tóng)时中(zhōng)国对成(chéng)品车辆的需求方(fāng)面也占据重(zhòng)要地位。可能(néng)很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外(wài)，中国也是全(quán)球电动(dòng)车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在各(gè)自的领(lǐng)域中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控的关键(jiàn)组件的(de)生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额(é)。客(kè)户(hù)包括(kuò)特(tè)斯拉(lā)等全球(qiú)电(diàn)动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市(shì)场份额——在(zài)法规的支持下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例(lì)。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。

　　这只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁(níng)德时(shí)代(dài)、中国(guó)中免(miǎn)、东方(fāng)财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基(jī)金对前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电(diàn)桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业(yè)集(jí)中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排名前(qián)3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电(diàn)池装车量(liàng)分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德时(shí)代以(yǐ)40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航(háng)、亿(yì)纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利(lì)润(rùn)增速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于(yú)优异的业绩，来自(zì)Wind的(de)数据(jù)显示，截至(zhì)5月14日，最(zuì)近7天北向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净(jìng)流(liú)入较多的其(qí)它个股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出(chū)较多的(de)个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长(zhǎng)江(jiāng)电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写道：宁(níng)德(dé)时代(dài)所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕(mù)的。它(tā)背(bèi)后有两(liǎng)大(dà)增长机遇一(yī)是电动车二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市场份额(é)是领(lǐng)先(xiān)的(de)。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴(gǔ)等(děng)特征而受(shòu)到(dào)欢迎；动力电池(ch对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思í)的(de)企业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他(tā)们如(rú)何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德(dé)时(shí)代(dài)的(de)。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投(tóu)资者，他们的(de)判断(duàn)也(yě)可能是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术出(chū)现，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着电(diàn)池(chí)成本下降，宁德(dé)时代若(ruò)不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商的(de)关系若不(bù)能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对于(yú)宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的(de)外资都(dōu)在加(jiā)仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票(piào)基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外(wài)，互(hù)联网或者食品饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度(dù)最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安银(yín)行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思